Джентльмены предпочитают биткоин

Совет «Богатого папы» Роберта: покупайте! Консолидация биткоина. SEC - дезинфектор крипторынка. Майнинг как угроза демократии. Пополняем словарь 21 века: эффект бездействия ФРС. Джентльмены BlackRock предпочитают BTC.

---

Биткоин-ETF GBTC в Grayscale продолжает терять свои позиции, нанося общий ущерб рынку биткоин-ETF. В четверг, 21 марта, GBTC зафиксировал еще один день крупного оттока средств на уровне 359 миллионов долларов. При этом общий отток средств из биткоин-фонда Grayscale на минувшей неделе вырос до $1,8 млрд. После сильного восстановления, обусловленного итогами заседания FOMC, цена биткоина снова вошла в консолидацию. Известный биткоин-аналитик Вилли Ву пролил свет на заметное несоответствие между биржевыми фондами (ETF) и инвесторами, осуществляющими самостоятельное хранение, на фоне недавних колебаний рынка. Анализ Ву показывает значительную разницу в инвестиционном поведении во время рыночного спада, особенно в отношении оттока средств из ETF и чистого притока в сеть Биткоин. Во время первоначального падения инвесторы ETF продемонстрировали реакционную позицию, выведя из ETF около 1,6 млрд долларов. Напротив, в сети Биткоин общий чистый приток составил $1,1 млрд, что указывает на существенный приток капитала от инвесторов, осуществляющих самостоятельное хранение.

С другой стороны, некоторые аналитики рынка продолжают оптимистично относиться к биткоин-ETF, отмечая, что отток GBTC является временным явлением. Эти аналитики полагают, что институциональные покупки только начались и что в ближайшие 1-2 года может появиться более 100 миллиардов долларов в биткоин-ETF.

Генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу заявляет, что нынешнее замедление чистых притоков биткоин-спотовых ETF указывает на замедление спроса на эти инвестиционные инструменты. Однако он предполагает, что эта тенденция потенциально может измениться, если цена биткоина приблизится к критическому уровню поддержки.

Дальнейшие идеи, представленные Джу, подчеркивают поведение новых китов на рынке, особенно тех, которые идентифицированы как покупатели ETF. Эти новые участники установили базовую стоимость цепочки в размере 56 000 долларов США, что потенциально может повлиять на динамику рынка.

Оценивая исторические данные, Джу отметил, что коррекции на бычьих рынках обычно влекут за собой максимальную просадку примерно в 30 %. Кроме того, он определил максимальную болевую точку в $51 000, предположив, что это порог, при котором настроения рынка могут значительно измениться. Данные JPMorgan также показывают, что биткоин в настоящее время находится в категории «перекупленности» и ожидает здоровой коррекции. Пожалуй, стоит повторить – здоровой коррекции и трепетного отношения, а не «агент оранж» на завтрак, и напалм на ужин. Не правда ли, Гэри?

#sec

Гэри Генслер обвинил криптокомпании в нежелании жить дружно

Председатель SEC Гэри Генслер в ходе выступления на конференции Юридической школы Колумбии (США) заявил, что криптовалютным компаниям необходимо «немного дезинфекции». Об этом сообщает The Block.

По его словам, раскрытие информации финансовыми компаниями обеспечивает эффективность рынков и защиту инвесторов, но некоторые участники криптоиндустрии стремятся избежать требований о регистрации. «Отсутствие регистрации означает отсутствие обязательного раскрытия информации. Многие согласятся, что криптовалютный рынок мог бы использовать немного дезинфицирующего средства», - заявил Генслер.

За последний год SEC подала иски против крупнейших биткоин-бирж Binance, Coinbase и Kraken. Платформы обвинили в том числе в нарушении законов о ценных бумагах.

Coinbase уже несколько лет добивается от регулятора разработки четких правил для индустрии. В июле 2022 года компания подала петицию в SEC, а в апреле 2023 года — обратилась в суд. Генслер отверг претензии — по его словам, к цифровым активам применимы существующие законы.

В марте 2024 года группа поддержки Coinbase безуспешно призвала SEC к внедрению правил для криптоиндустрии. Словно забыли о любви янки к ловле рыбки в мутной водичке.

 

#green#peace

Сообщество раскритиковало отчет Greenpeace о вреде майнинга

Отчет американского подразделения Greenpeace Mining for Power о вреде добычи биткоина и связях майнеров с правительством столкнулся с резкой критикой со стороны отраслевых экспертов. 

Согласно исследованию, индустрия добычи первой криптовалюты тесно взаимодействует с фирмами, занимающимися добычей ископаемого топлива и загрязняющими окружающую среду. Подобные организации «отрицают глобальное потепление и выступают против принятия действий для решения климатического кризиса». 

«Майнинговые компании и конгломераты связаны с политиками и группами теневых денег, продвигающими прокорпоративные политические программы, которые наносят вред трудящимся и сообществам BIPOC, одновременно ограничивая демократию», — утверждают в Greenpeace. 

В документе повторяется тезис о том, что использование алгоритма консенсуса Proof-of-Work при майнинге приводит к выбросам парниковых газов, эквивалентных объему загрязнения от промышленно развитых стран. Большая часть энергии для добычи биткоина перерабатывается из ископаемого топлива, а углеродный след блокчейна со временем только растет, утверждают исследователи. При этом спрос на майнинг «нагружает электросети и увеличивает затраты налогоплательщиков».

Среди продвигающих майнинг и вредящих климату организаций Greenpeace выделила Американский законодательный совет, а также другие проекты, финансируемые братьями Кох и администрацией экс-президента Дональда Трампа.

«Возьмем, к примеру, Exxon Mobil, у которой есть пилотные проекты по добыче биткоина с использованием метана из грязных месторождений гидроразрыва в Северной Дакоте. […] Фонд Satoshi Action выделяется среди криптоассоциаций и групп биткоин-сторонников как наиболее агрессивный в плане защиты индустрии майнинга», — заявили экозащитники. 

Управляющий партнер CH4 Capital Дэниел Баттен раскритиковал отчет. Он отметил, что люди «редко проходят дальше первого абзаца, не прочитав большой объем дезинформации».

По его словам, большинство представленных в исследовании аргументов являются либо устаревшими, либо ложными. «Данные об использовании ресурсов на одну транзакцию взяты из комментария сотрудника ЦБ Алекса де Фриза. Его метод был опровергнут в рецензируемых исследованиях, а также в Кембриджской школе бизнеса Джаджа. Другими словами, приведенные значения являются ложными», — привел пример Баттен. 

Под постом Greenpeace в X сообщество оставило заметку, которая предупреждает о фактических ошибках в исследовании. «Статья содержит множество фактических ошибок, таких как неверный учет энергии по транзакциям, а также устаревшую и неточную информацию вроде доли ископаемого топлива, используемого в качестве источника энергии. В настоящее время большая часть ресурсов для добычи биткоина являются возобновляемыми», — говорится в предупреждении. Вездесущая Greenpeace раскритиковала даже решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США касающееся одобрения спотовых биткоин-ETF.

Символом борьбы с «опасными загрязнениями», вызванными майнингом первой криптовалюты, стал представленный экозанудами талисман. Правда, создатель «Черепа Сатоши», художник Бенджамин фон Вонг заявил, что его работа «никогда не предназначалась для борьбы с биткоином». В очереди непримиримых борцов всегда оживленно, а в те редкие минуты, когда стихает их гомон, мир наполняется гармонией и запахом роз. Тот самый «эффект бездействия» - оцените новый термин.

 

#регулятор

Эффект бездействия ФРС США: криптовалюты начинают расти

Высокие кредитные процентные ставки порядком надоели инвесторам. На таком фоне новости о том, что американский Центробанк хотя бы просто не повышает свою ключевую – уже воспринимаются позитивно. Именно это и случилось на минувшей неделе. Главным событием, определившим движение цены BTC, стало заседание Федрезерва США, на котором глава ФРС Джером Пауэлл (Jerome Powell) огласил решение по поводу ключевой ставки. Она осталась неизменной – 5,25-5,5 % годовых. Это значит, что инвесторы смогут брать в долг у американских банкиров со ставкой около ключевой.

По мнению главы американского центробанка, необходимо больше конкретных данных, которые будут свидетельствовать: инфляция в США упала до 2 %. Криптоинвесторы восприняли новость позитивно, и после 20 марта криптовалюты перешли к росту. А вот снижение первой половины недели объясняется оттоком средств из спотовых биткоин ETF, который наблюдался 18 и 19 марта. Такая ситуация (когда два дня подряд количество денег в ETF уменьшается) наблюдалась впервые с 25 января. Интересно отметить, что крупнейшие фонды (BlackRock, Fidelity и Bitwise) в эти дни все равно пополнялись.

Еще важное: в Аргентине число сделок с биткоином достигло 20-месячного максимума. Аргентинцы пытаются спастись от бушующей в стране инфляции, которая достигла 276 % в год. По данным биржи Lemon, почти 35 000 транзакций с BTC на неделе с 4 по 10 марта произвели именно покупатели из этой южноамериканской страны.

С точки зрения технического анализа, в долгосрочной перспективе тренд у биткоина – бычий. Цена находится выше и 50-дневной скользящей средней, и 200-дневной. Уровнями поддержки и сопротивления выступают: $60 760 и $73 794.

Индекс страха и жадности по сравнению со значениями предыдущей недели хоть и снизился на восемь пунктов и сейчас равен 75, все равно говорит о преобладании среди биткоин-инвесторов жадности над страхом.

    

#биткоин

BlackRock: «Наши клиенты предпочитают биткоин и не интересуются альткоинами»

Во время конференции Bitcoin Investor Day Роберт Митчник (Robert Mitchnick), руководитель отдела развития цифровых активов BlackRock, сообщил, что подавляющее большинство клиентов BlackRock предпочитают инвестиции в биткоин, немного вкладывают в эфир, а получением доступа к другим альткоинам практически не интересуются. Поэтому в ближайшее время крупнейший управляющий активами не планирует внедрять другие криптовалюты в традиционные финансы. Когда Митчнику был задан вопрос о будущем биткоина на Уолл-стрит через десять лет, он предположил, что за этот срок появится новая инфраструктура, которая объединит в себе все лучшее из традиционной финансовой системы и новейших технологий.

В январе BlackRock запустила спотовый ETF на биткоин — iShares Bitcoin Trust (IBIT), который может похвастаться притоком средств на $13,3 млрд. Управляющий активами также подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск спотового ETF на эфир, наряду со своими конкурентами Grayscale и Fidelity. Однако руководство BlackRock не уверено, что регулятор одобрит заявку компании в ближайшее время. На это есть две причины — отсутствие взаимодействия по заявке со стороны регулирующего органа и изучение ведомством вопроса, стал ли эфир ценной бумагой после перехода сети Эфириума на алгоритм Proof-of-Stake (PoS).

Между тем, BlackRock проявляет большой интерес к реальным активам на основе блокчейна. Несколько дней назад компания объявила о планах запустить свой первый фонд токенизированных активов при сотрудничестве с американской платформой Securitize.

#регулятор

Минфин и ЦБ РФ договорились обсудить майнинг криптовалют. Еще не результат, но уже движение

Минфин и Центральный банк (ЦБ) России договорились обсудить майнинг криптовалют, а также возможность использования его результатов для внешних и внутренних расчетов. Об этом 22 марта заявил глава Минфина Антон Силуанов в ходе лекции в Финансовом университете.

Он подчеркнул, что ведомства – против свободного хождения криптовалют внутри страны, так как они неподконтрольны регулятору. «Но мне кажется, что нам нужно договориться о том, что можно делать с криптовалютой, что нельзя. И мы сейчас с Центральным банком договорились — сегодня у меня будет встреча с коллегами из Центрального банка по вопросу майнинга, — можно ли использовать результаты этого процесса для расчетов внутри и в международных расчетах», — сказал министр.

Силуанов добавил, что во внешних безналичных расчетах криптовалюту можно использовать, а для внутренних необходим ряд ограничений и запретов.

Он выразил уверенность, что договоренность с ЦБ будет достигнута, так как вопрос назрел давно.

Ранее, 16 февраля, источник, близкий к крупному бизнес-объединению, сообщил «Известиям», что Россия обсуждает использование цифровых финансовых активов (ЦФА) для торговых расчетов со странами Африки и Мьянмой. По его словам, в документе кабмина ответственными за подготовку изменений указаны Минфин, Банк России и заинтересованные федеральные органы исполнительной власти. К марту 2025 года проект планируется внести в Госдуму.

В конце августа 2023 года, крупнейший игрок рынка BitRiver обратился в Минпромторг с предложением признать майнинг отраслью промышленности и присвоить ему код общероссийского классификатора видов экономической деятельности.

#факт

Роберт Кийосаки: «Покупайте столько биткоинов, сколько сможете»

Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки назвал биткоин реальным активом, призвав инвесторов переключиться с инвестиций в акции и отдать приоритет накоплению BTC.

Американский предприниматель Роберт Кийосаки (Robert Kiyosaki) написал в соцсети Х про Китай, заявив, что правительство этой страны заняло средства для покупки большего количества акций. Это может искусственно раздуть фондовый рынок, утверждает финансовый эксперт. Он раскритиковал решение Китая, назвав это «отчаянной и глупой» попыткой стабилизировать экономику страны.

Поэтому Кийосаки посоветовал инвесторам покупать как можно больше биткоинов для долгосрочного хранения. По мнению предпринимателя, фондовый рынок обречен на крах, а текущая экономическая ситуация не способствует инвестициям в традиционные активы. Биткоин — безопасная гавань во времена любой экономической неопределенности, уверен Кийосаки.

«Проблема в том, что потребители во всем мире перестали покупать. Сейчас не время приобретать акции и облигации. Настало время для покупки золота, серебра и биткоинов. Покупайте столько биткоинов, сколько можете себе позволить», — написал Кийосаки.

 

#статистика

Рыночная капитализация 24 ч: $2.27T (+2,5 %)

Объем за 24 ч: $91.42B (-19,07 %)

Доминирование: BTC: 51,5 % (+0,44%) ETH: 16,4 %

Индекс альтсезона 47 - It's not Altcoin Season (даже не близко)!

Страх/жадность: 75 – жадность, но небольшая передышка!

До четвертого халвинга биткоина осталось: всего 28 дня или всего 4067 блоков!

(Халвинг BTC в 2024 году произойдет на 840 000 блоке. Текущий блок – 835 933)

 

#учимматчасть#словодня#дорожная карта ETH

Дорожная карта Ethereum представляет собой многоступенчатый план по улучшению протокола. Несмотря на отсутствие жестких временных рамок и четкой последовательности внедрения обновлений, сообщество приняло предложение основателя второй по капитализации криптовалюты Виталика Бутерина, опубликованное в ноябре 2022 года. План развития представляет собой таймлайн из шести различных блоков, названных сооснователем экосистемы: The Merge, The Surge, The Scourge, The Verge, The Purge и The Splurge. По словам Бутерина, план не является четкой последовательностью обновлений. Таким образом, нововведения различных частей карты реализуют параллельно, одновременно охватывая цели из разных блоков. В упрощенном варианте основные направления для устойчивого развития Ethereum включают L2-масштабирование, усиление безопасности кошельков и конфиденциальность данных. Именно такой вектор развития предложил Бутерин в июне 2023 года.

Что обновляет The Merge?

Наиболее известный блок в дорожной карте Ethereum, предполагающий отказ от майнинга на основе алгоритма Proof-of-Stake (PoS) — The Merge. На сентябрь 2023 года сообщество ETH отметило год после перехода на PoS.

Цель The Merge — добиться идеального, простого, надежного и децентрализованного консенсуса PoS. Сам по себе переход Ethereum на PoS в сентябре 2022 года не стал завершающим этапом этого блока. В апреле 2023 года в сети успешно провели хардфорк Shapella, открывший возможность выводить ETH из стейкинга. Обновление также снизило затраты на газ при выполнении транзакций определенных типов. Было оптимизировано хранение данных в блокчейне, внедрены связанные с EVM улучшения и новые криптографические примитивы. 

Что включает в себя The Surge?

Этот блок отвечает за масштабирование блокчейна Ethereum за счет развития технологии роллапов, более известной как L2-решения. В список проектов, представляющих ее на базе ETH, включены StarkNet, zkSync, Loopring, Arbitrum и Optimism. Цель The Surge — достичь 100 000 TPS (транзакций в секунду) и выше с помощью роллапов. Ключевой элемент блока — предложение по улучшению EIP-4844, известное как Proto-Danksharding. Обновление введет новый тип транзакций для больших массивов двоичных данных (blob), организуя их хранение. Это снизит размер комиссий для L2-решений на базе технологии роллапов.  В начале сентября разработчики ETH утвердили детали будущего хардфорка сети под названием Dencun, в рамках которого реализуют EIP-4844 и ряд других нововведений. 

Что подразумевает The Scourge?

Раздел обновлений The Scourge посвятили борьбе с Maximal Extractable Value (MEV). Это механизм, позволяющий валидаторам включать, исключать и менять порядок транзакций в будущем блоке Ethereum. Наносящий ущерб всей экосистеме, MEV называют «невидимым налогом» на использование сети.

Помимо сложных спекулятивных стратегий, к которым открыл дорогу этот механизм, в сети остро встал вопрос цензурирования транзакций. Например, в октябре 2022 года доля таких операций в соответствии с требованиями Управления по контролю над иностранными активами США превысила 50 %. Цель The Scourge — создать надежный нейтральный механизм включения транзакций в блок, избегая централизации и других рисков, связанных с MEV. Основным обновлением здесь выступит решение PBS (proposer-builder separation), которое ограничит права валидаторов в процессе формирования блока и создаст новый класс участников, формирующих порядок транзакций.

Для чего нужен The Verge?

На этом этапе планируется устранить барьеры для хранения и исследования цельного состояния блокчейна. Согласно данным Etherscan, полная нода Ethereum весит более 1,2 ТБ, в то время как для полной архивной ноды этот показатель составляет более 15 ГБ, а синхронизация новых узлов может занять несколько суток. Обработка и исследование таких массивов данных требует значительных ресурсов, что может стать проблемой при более широком принятии технологии Ethereum. Цель The Verge — сделать проверку блоков очень простой и быстрой. Бутерин предложил облегчить доступ к полному состоянию Ethereum через обновление древовидной структуры Меркла, а также через реализацию технологий с нулевым разглашением zkSNARK и zkSTARK. Такое внедрение позволит повысить лимиты газа, что будет способствовать масштабированию L2-решений, а также откроет доступ к новым видам легких клиентов.

Какие проблемы решит The Purge?

Если в The Verge ведут работы над проверкой истории блокчейна эфира, то в The Purge намерены обновить способы хранения и записи исторических данных. Основным предложением по улучшению здесь является EIP-4444, нацеленный на создание условных контрольных точек для синхронизации. Например, разработчики могут выбрать глубину блоков в 300 дней, не прибегая к полному скачиванию блокчейна вплоть до генезис-блока. Цель The Purge — упростить протокол путем очистки истории Ethereum. Активное обсуждение этих вопросов началось в 2021 году. Бутерин и другие участники сообщества Ethereum предположили, что в будущем полноценный доступ к сети ETH будет возможен только через специальное дорогостоящее оборудование. Это приведет к централизации сети и дополнительным техническим сложностям для работы с ядром.

Что входит в The Splurge?

Блок разработок и планов The Splurge является собирательным для всего, что не попало в другие разделы. Самым известным этапом этого блока стал механизм сжигания токенов EIP-1559, реализованный в августе 2021 года. Цель The Splurge — исправить и реализовать не вошедшее в другие блоки. Разработчики ETH выполнили план по внедрению технологии абстракции учетной записи (АУЗ), представленной новым стандартом токена ERC-4337, позволяющим создавать разновидности криптокошельков на основе смарт-контрактов. Помимо АУЗ в The Splurge отвели отдельное место улучшению эффективности работы EVM. Также планируется доработка и улучшение механизма сжигания EIP-1559.

---

Юрий Семенов