Когда экспортная машина дает сбой

Мировая торговля похожа на бесконечный бег наперегонки. Одни страны вырываются вперед, другие – сдают позиции. И никто не может быть уверенным, что надолго останется на вершине олимпа. Так, ещё недавно Германия считалась «экспортной империей Европы», однако теперь ее доля на мировых рынках падает. Китай же, наоборот, укрепляет свои позиции в сегментах высокотехнологичных и энергоемких товаров, начиная от электроники и заканчивая химической продукцией. США и Франция пока держатся на плаву, но и в их случаях многое зависит не от степени развития промышленного сектора, а от благоприятного спроса – такой вывод делают в своем исследовании экономисты Deutsche Bundesbank.

ГЕРМАНСКАЯ ЭКСПОРТНАЯ МАШИНА ДАЛА СБОЙ 

С 2017 года доля Германии в мировой торговле стабильно уменьшается. Хотя до этого момента немецкая модель работала безотказно, чему способствовали наличие мощных промышленных концернов и высокотехнологичной продукции, а также зарекомендовавшее себя качество made in Germany. Причины потери страной занимаемой позиции объясняются проблемами на стороне предложения, то есть снижением конкурентоспособности самих немецких компаний. И это не единичные, а массовые случаи. Особенно пострадали отрасли, которые всегда считались визитной карточкой Германии: машиностроение, электротехника, химия, металлургия.

Кроме этого, промышленность страны столкнулась и с новыми вызовами – пандемией, спровоцировавшей перебои с поставками комплектующих для машиностроения и производства электроники, а также дефицитом энергоресурсов, столь необходимых для металлургической и химической отраслей, к которому привел конфликт на Украине.

В 2023 году ситуация начала частично выправляться: цепочки поставок нормализовались, цены на энергоносители упали. Но это был скорее вдох перед следующим рывком, нежели возвращение к прежней стабильности. Потери последних лет оказались слишком велики, и просто стабилизацией процессов их уже не перекрыть.

Кроме того, доля Германии на рынке существенно снизилась и из-за изменения структуры спроса. Немецкий экспорт оказался сосредоточен на продукции, потребность в которой в мире росла ниже среднего, – это автомобили и аэрокосмическая техника. 

КТО ДЕРЖИТСЯ, А КТО СДАЁТ ПОЗИЦИИ

Чтобы понять драму Германии, нужно посмотреть на ее соседей и конкурентов. Эксперты оценили ситуацию с развитием промышленности и экспортом в Еврозоне (без Германии), США, Великобритании и, конечно же, в Китае. Картина получилась довольно контрастной.

США и Франция. В отличие от Германии доля этих государств на мировом рынке не падает так стремительно благодаря тому, что структура спроса складывается в их пользу. Американские и французские экспортеры в последние годы как раз заняли те ниши, где потребность в продукции росла быстрее. В результате США даже слегка укрепили свои позиции после 2021 года, а Франция смогла удержать свои доли.

Великобритания — отдельная история. Тут главным фактором остаётся Brexit. С 2016 года страна несет хронические потери в конкурентоспособности, и новые правила игры с ЕС стали для государства дополнительным балластом.

Траектория Китая отличается от вышеперечисленных стран. Начиная с 2000-х страна мирно «отвоевала» себе огромный кусок мирового рынка прежде всего за счёт средне- и высокотехнологичных товаров. Электроника, машиностроение, химическая продукция, металлургия — именно в этих отраслях Китай усилил свои позиции. Но после 2017 года рост доли товаров из КНР в данных сегментах замедлился. Причиной послужил все тот же неблагоприятный спрос, а также политические факторы. Китайские компании продолжают усиливаться по предложению, но мировой спрос на их ключевые товары растёт не так быстро. Плюс сказывается эффект пандемии: в 2020 году экспорт резко взлетел, а затем последовал его откат. В итоге с 2017 по 2023 годы чистого прироста доли у Китая почти нет.

Еврозона без Германии показывает, что падение доли рынка — это не закон природы. Здесь supply-side давление оказалось слабее, а после 2021 года помог спрос со стороны отдельных торговых партнеров.

В итоге Германия потеряла своё уникальное преимущество, которым гордилась в 2000-х. Теперь она смотрится скорее как троечник в классе развитых экономик. А на передовой позиции — Китай, который, несмотря на трудности, продолжает укреплять свою долю в технологичных сегментах.

КАК НЕ УСТУПИТЬ ПОЗИЦИИ 

Экономисты Deutsche Bundesbank предложили свой способ анализа процессов в мировой торговли. Изучать их стоит через две призмы: спроса и предложения. Этот подход открывает простую и суровую правду: в современном мире побеждают те, кто может быстро и качественно предложить миру именно то, в чём он нуждается прямо сейчас.

Экономику Германии долго называли «экспортной машиной Европы», но даже она начала буксовать. Почему? Она стала слишком медленной, дорогой и уязвимой в условиях непредвиденных глобальных кризисов. Китай напоминает, что нельзя стать ведущим игроком на одних лишь обещаниях. Для этого нужно вести целенаправленную работу и вкладываться в ключевые, перспективные отрасли. США и Франция показывают, что для успеха нужны два условия: активные и инновационные компании внутри страны + удачное стечение внешних обстоятельств.

Но главный вывод заключается вот в чём: эпоха «спокойной жизни» закончилась. Раньше страна или компания могла занять удобную рыночную нишу и годами пожинать плоды своих успехов, почти не меняясь. Сейчас же это практически невозможно. Глобальная торговля — это никогда не прекращающаяся гонка на выживание, где малейшая пауза или замедление означают, что вас обгонят конкуренты.

Александра Головина, по материалам Centre for economic policy research 

Иллюстрация: «За рубежом», Midjourney